当前位置:中国招生代理网 >> 教育项目 >> 财务管理

关于举办基础设施存量资产盘活与 公募REITs试点项目谋划实战培训班的通知

关于举办基础设施存量资产盘活与 公募REITs试点项目谋划实战培训班的通知

关于举办基础设施存量资产盘活与公募REITs试点项目谋划实战培训班的通知

各有关单位:

基础设施是保证国民经济和社会发展的公共服务系统,基础设施投融资模式创新贯穿于我国投资体制改革的历史。除了政府投资、投融资平台、PPP、专项债等模式,基础设施REITs正成为盘活存量资产、促进投资良性循环的重大创新。

2020年注定是载入史册的中国REITs元年。4月30日,中国证监会与国家发展改革委联合发布了《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》,标志着中国公募REITs正式起航!8月3日和8月7日,《国家发展改革委办公厅关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》和《中国证监会关于公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》先后发布,标志着中国基础设施公募REITs试点工作从顶层制度设计正式进入实际操作的新阶段。

基础设施公募REITs打通了金融资本对接基础设施的数万亿元级蓝海,不仅是深化金融供给侧结构性改革的重大举措,也是基础设施投融资体制改革的重大创新。当前,金融资本市场踊跃推动,交通能源、生态环保、城市建设、仓储物流、产业园区和新基建等领域的资产持有人竞相试点,基础设施REITs正成为推动“六稳”工作、落实“六保”任务的重要抓手。

为帮助相关单位准确理解基础设施REITs试点政策,科学谋划基础设施REITs试点项目,切实提升试点项目申报实务操作能力,中国投资协会拟定于 2020 年11月28日至29日在安徽省合肥市举办基础设施存量资产盘活与公募REITs试点项目谋划实战培训班,请各单位积极选派相关管理和专业人员参加。培训结束后,中国投资协会将根据学员学习考核情况,颁发基础设施投融资与REITs专题培训结业证书。相关事项通知如下。

一、组织单位

主办单位:中国投资协会

协办单位:合肥现代企业管理培训中心

二、培训主题

基础设施存量资产盘活与公募REITs试点项目谋划

三、时间和地点

时间:2021年1月份

地点:合肥市(具体地点详见报到通知)

四、培训形式和课程内容

培训班剖析我国基础设施REITs试点政策要点,结合不同领域资产盘活实操案例,聚焦REITs试点项目谋划的重点、难点和疑点,采取线下集中授课和互动等方式。具体课程内容见附件1。

五、培训对象

1.各级发展改革、金融、财政、国资、交通、环保、市政、水务、产业园区、新基建等主管部门负责同志及相关人员;

2.各地方政府投融资平台公司(城投公司、投资公司、国有资产运营公司、国有资本经营中心等)和其他基础设施底层资产持有人单位负责人及相关人员;

3.基金、债券、证券、银行、保险、社保、信用评级、律师事务所、资产评估、工程咨询等单位负责人及相关人员。

六、授课老师

拟邀请国家发展改革委、中国证监会、上海证券交易所、深圳证券交易所、北京大学光华管理学院、中国国际工程咨询公司等单位主管领导和权威专家主讲,授课老师全部为参加基础设施REITs政策研究起草、基础设施REITs项目申报准备和审查及产品发行等工作的实战资深专家。

七、培训费用

培训费用:3600元/人(含授课费、场地费、资料费、文具费、上课期间的午餐和晚餐等);住宿统一安排,费用自理。

八、联系方式

中国投资协会通知发放数量有限,有关政府部门、金融机构、资产持有人和专业机构可以转发,并欢迎组织相关人员集体参会。参加培训人员请按要求将报名表填写好,传真或邮件报名。

中国投资协会官网“通知通告”栏

会务组联系人:钱胜

附件1:培训内容与日程安排

附件2:培训班回执表

 中国投资协会

   大中型企业投资专业委员会

2020年12月10日

附件1:

基础设施存量资产盘活与公募REITs试点项目谋划

实战培训班课程内容与日程安排

日期

时间

培训内容

上午

8:30-8:45

开班仪式

8:45-10:30

一、基础设施存量资产盘活路径选择

1.基础设施类型与行业特点;

2.我国存量资产现状和盘活潜力分析;

3.资产并购重组与产权交易所交易;

4.PPP模式(TOT、ROT、TOO、O&M等);

5.资产证券化(ABS)、类REITs与公募REITs。

10:45-11:30

二、基础设施领域公募REITs政策解析

1.境外REITs发展概况及经验借鉴;

2.中国投融资体制改革与REITs探索;

3.《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》解析;

4.《国家发展改革委办公厅关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》解析;

5.《中国证监会关于公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》解析。

下午

14:00-15:30

三、基础设施公募REITs底层资产筛选流程和工作要点

1. 基础设施公募REITs试点工作流程;

2. 优质基础设施底层资产的选择标准;

3. 发起人(原始权益人)申报REITs试点材料准备要点;

4. 规划、国土、环保、国资、税务等部门协同工作要点;

5. 各级发展改革部门审查公募REITs试点项目要点。

15:45-17:00

四、基础设施项目底层资产合法合规性分析

1.基础设施项目合法合规性的主要内容

2. 基础设施项目审批、核准和备案的批件及其前后置条件

3.基础设施投资管理其他必备许可手续及其缺失补救措施;

4. PPP项目开展REITs试点的规范性要求;

5.部分领域资产合法合规性的特殊要求;

6. REITs募集资金再投资新建项目要求;

7. 示例:REITs试点合法合规性证明完整文件。

上午

8:30-10:00

五、底层资产现金流稳定性、成长性与定价

1.基础设施REITs权益性与现金流特征;

2. 如何判断基础设施现金流的稳定性和成长性;

3. 如何界定现金流的分散度、关联交易与穿透原则;

4. 如何预测REITs投资回报率与净现金流分配率;

5. 如何确定基础设施底层资产估值与发行定价;

6. 示例:底层资产现金流管理和估值

10:15-11:30

六、基础设施REITs产品方案设计

1.公募基金+资产证券化(ABS)的总体架构特点;

2.原始权益人战略配售与 REITs 杠杆安排;

3.基金管理人与ABS管理人及托管银行的关系;

4.基础设施REITs发行规模及其扩募机制;

5.基础设施REITs税收筹划与国有资产交易要求

6.示例:基础设施REITs交易结构与产品方案。

下午

14:00-15:30

七、基础设施 REITs 治理与运营管理

1.公募基金管理人、原始权益人和投资人的职责定位;

2.REITs发行人与受托人之间制衡机制;

3.原始权益人在REITs交易前后的角色变化;

4.基础设施经营管理及其奖惩机制;

5.REITs投资监管与信息披露机制

6.示例:基础设施 REITs 委托运营合同主要内容

15:45-17:00

八、重点行业基础设施REITs试点的特殊要求及典型案例分析

1.重点行业REITs资产商业逻辑分析;

2.收费公路、铁路和港口项目REITs试点特殊要求及示例;

3.市政环保类项目REITs试点要求及示例;

4.仓储物流项目REITs试点要求及示例;

5.产业园区项目REITs试点要求及示例;

6.大数据中心(IDC)项目REITs试点要求及示例。

注:以上课程内容可能根据学员情况微调。

附件2:

基础设施存量资产盘活与公募REITs试点项目谋划

实战培训班报名表

单位名称

通讯地址

邮编

联系人

联系电话

姓  名

职务

性别

(移动)电话

邮  箱

住宿预订

£双人标准间        £单间

单位盖章

负责人签字              

                年  月   日

  备  注:报名表复印有效。

联系人:

电话:

邮箱:

留言咨询

*姓名:

*电话:

*地址:

留言内容:

验证码: